事業概要
インフルエンサーマーケティングプラットフォーム「toridori base」運営。SMB向けが主力。
業績サマリー
2025年12月期 通期業績（着地）
- 売上：53.7億（YoY +25.7%）
- 粗利：約47億（粗利率87%前後 ※1H実績ベース推計）
- 営業利益：7.07億（YoY +55.7%）
- 経常利益：7.01億（YoY +60.3%）
- 当期純利益：4.37億（YoY +68.9%）
- 営業利益率：13.2%（前期10.6% → +2.6pt）
2025年12月期 第2四半期（中間期）累計
- 売上：14.66億（YoY +42.7%）
- 粗利：12.74億（YoY +35.5%）
- 営業：2.36億（YoY +214.4%）
- 経常：2.28億（YoY +216.3%）
- 純利：1.81億（YoY +164.9%）
2026年12月期（会社予想）
- 売上：72億（YoY +34.0%）
- 営業：10億（YoY +41.3%）
- 経常：9.5億（YoY +35.4%）
- 純利：4.5億（YoY +2.9%）
2027年12月期（中期経営計画）
- 売上：100億（CAGR 32.8%）
- 粗利：92億（CAGR 33.0%）
- 営業：20億（営業利益率20%）
事業セグメント（2025年2Q 売上総利益ベース）
- toridori base（プロダクト領域）：8.31億（YoY +23.4%）
- toridori ad（成果報酬型広告）：1.70億（YoY +43.7%）
- toridori promotion（タイアップ広告）：0.85億（YoY +33.5%）
- その他（toridori made等大型商材）：1.86億
中期計画 売上総利益のセグメント内訳（FY27目標）
- プロダクト領域（toridori base）：69億（CAGR 37.2%）
- マーケティングパートナー領域：23億（CAGR 22.8%）
主要KPI（2025年2Q末時点）
- toridori base 利用顧客数：7,917社（YoY +1,404社、QoQ +612社）
- 登録インフルエンサー数：7.7万人（YoY +10,166人）
- 顧客当たり四半期売上総利益：約105,054円
- 新規顧客の12カ月プラン販売比率：65.5%（2025/2Q、2024/3Qに販売開始）
過去推移（百万円）
| 期 | 売上 | 売上総利益 | 営業利益 |
|---|---|---|---|
| 2020 | 564 | 560 | -177 |
| 2021 | 1,057 | 978 | -400 |
| 2022 | 2,054 | 1,883 | -370 |
| 2023 | 3,222 | 3,032 | 123 |
| 2024 | 4,273 | 3,914 | 454 |
| 2025 | 5,372 | （未開示） | 707 |
| 2026予 | 7,200 | - | 1,000 |
| 2027中計 | 10,000 | 9,200 | 2,000 |
所感
- 黒字化フェーズ完全突入：2022年営業赤字3.7億 → 2025年営業黒字7.07億の劇的な転換。営業利益率も13.2%まで到達
- 12カ月プランがLTV改善のドライバー：2024年3Qに販売開始した年契約プランが新規の65.5%を占めるまで急拡大、顧客単価（≒10.5万/四半期）も上昇トレンド
- 2027年100億計画の確度：直近CAGR40%超で推移しており、中計CAGR32.8%は十分射程内。粗利率92%維持できれば営業利益20億は手堅い
- 顧客基盤：toridori base 利用社数 約8,000社（前年比+22%）、登録インフルエンサー7.7万人。2023年通期時点の70,000社（仕事したことがある社数ベース）と性質が違うので注意
過去メモとの差分（参考: ユーザー提供データ）
| 項目 | 旧データ（2023年時点予想） | 実績/最新予想 | 差分 |
|---|---|---|---|
| 2024/12 売上予想 | 45億 | 42.7億（実績） | △2.3億 |
| 2024/12 経常予想 | 4.3億 | -（要確認） | - |
| 2025/12 売上予想 | 56億 | 53.7億（実績） | △2.3億 |
| 2025/12 経常予想 | 7億 | 7.01億（実績） | ほぼ着地 |
| 2026/12 | - | 売上72億・経常9.5億予想 | 新規 |
| 2027/12 中計 | - | 売上100億・営業20億 | 新規 |
→ 売上は予想を下回ったが、利益は計画線。質を取った成長。