事業概要
電通グループ傘下の独立系デジタルマーケティング企業（電通G議決権約52%、2022/1に連結子会社化）。運用型広告（SNS広告・検索広告）を中核に、クリエイティブ制作・LPO・AIソリューションを展開。国内ネット広告代理店トップクラス。
業績サマリー
2025年12月期 通期業績（IFRS）
- 収益：303億（YoY +7.2%、過去最高更新）
- 営業利益：42億（Non-GAAP 44億、YoY +35.4%）
- 純利益：35億（V字回復）
2026年12月期（会社予想）
- 収益：324億（YoY +7.0%）
- Non-GAAP営業利益：48億（YoY +8.7%）
- 純利益：43.5億（YoY +24.6%）
VISION 2030 / 中期経営計画 FY2026-FY2028
- 収益CAGR：+6.5%
- Non-GAAP営業利益：2028年64億（CAGR +13.2%）
- 当期利益：2028年58億、ROE 8.4%
過去推移（億円、IFRS収益ベース）
| 期 | 売上（収益） | 営業利益 |
|---|---|---|
| 2022/9 | 276 | 62 |
| 2023/12（15ヶ月変則） | 343 | 49 |
| 2024/12 | 283 | 31 |
| 2025/12 | 303 | 42 |
| 2026/12予 | 324 | 48 |
| 2028中計 | ~365 | 64 (Non-GAAP) |
所感
- 2024年の減収減益から2025年にV字回復、過去最高収益更新で地力を証明
- 電通グループの52%支配下で安定した顧客基盤と独立上場の両立。親子上場解消（TOB）観測は燻ぶる
- 中計は堅実だがROE 8.4%目標は物足りなさ。東証要請水準からはもう一段
- AI活用で収益性改善が進捗、攻めの経営へ転換中（対売上高収益率+1.1pt）